Reinstatement Premium

Die Reinstatement Premium, auch bekannt als Wiederherstellungsprämie, ist ein wichtiger Begriff in der nicht-proportionalen Rückversicherung, insbesondere bei Excess of Loss (XL) Verträgen. Sie bezieht sich auf die Prämie, die ein Erstversicherer an seinen Rückversicherer zahlen muss, um die volle Deckung des Rückversicherungsvertrags wiederherzustellen, nachdem ein Schadenereignis die ursprüngliche Deckungssumme (Limit) ganz oder teilweise aufgezehrt hat.

Funktionsweise

Ein typischer XL-Vertrag bietet eine Deckungssumme für eine bestimmte Anzahl von Schadenereignissen oder für das gesamte Vertragsjahr. Wenn ein Schadenereignis eintritt und der Rückversicherer in Leistung geht, wird die verfügbare Deckungssumme des Vertrages um den gezahlten Betrag reduziert. Ohne eine Reinstatement Premium würde die Deckung für zukünftige Schäden bis zum Ende der Vertragsperiode entweder ganz entfallen oder nur noch in reduziertem Umfang zur Verfügung stehen.

Die Reinstatement Premium ermöglicht es dem Erstversicherer, die ursprüngliche Deckungssumme des Vertrages wiederherzustellen. Dies ist entscheidend, um auch nach einem Großschaden weiterhin umfassend gegen weitere Ereignisse abgesichert zu sein.

Beispiel:
Ein Erstversicherer hat einen XL-Vertrag mit einer Deckung von 10 Millionen Euro. Ein Hurrikan verursacht Schäden, die den Rückversicherer zur Zahlung von 7 Millionen Euro verpflichten. Ohne Reinstatement wäre die verbleibende Deckung für das Jahr nur noch 3 Millionen Euro.

Durch die Zahlung einer Reinstatement Premium kann der Erstversicherer die Deckung wieder auf 10 Millionen Euro aufstocken. Die Höhe dieser Prämie wird im Rückversicherungsvertrag festgelegt und kann entweder ein fester Prozentsatz der ursprünglichen Prämie oder ein Prozentsatz des in Anspruch genommenen Limits sein.

Arten der Reinstatement Premium

• Fixed Reinstatement Premium: Eine feste Prämie, die unabhängig von der Höhe des in Anspruch genommenen Limits gezahlt wird.
• Pro Rata Reinstatement Premium: Die Prämie wird proportional zum in Anspruch genommenen Limit berechnet.
• Free Reinstatement: In manchen Verträgen ist eine kostenlose Wiederherstellung der Deckung für das erste Schadenereignis vorgesehen.

Bedeutung für das Risikomanagement

Die Reinstatement Premium ist ein wichtiges Instrument für das Risikomanagement des Erstversicherers. Sie stellt sicher, dass die finanzielle Absicherung auch nach einem Großschaden aufrechterhalten bleibt und der Erstversicherer nicht ungeschützt weiteren Risiken ausgesetzt ist. Die Kosten für die Reinstatement Premium müssen bei der Kalkulation der Gesamtkosten der Rückversicherung berücksichtigt werden.