Zedent (Ceding Company)

Der Zedent, auch bekannt als Ceding Company oder Erstversicherer, ist das ursprüngliche Versicherungsunternehmen, das direkt mit dem Versicherungsnehmer einen Versicherungsvertrag abschließt. Der Zedent übernimmt das primäre Risiko und ist die erste Anlaufstelle für den Kunden im Schadensfall. Um jedoch seine eigene finanzielle Stabilität zu gewährleisten und große oder kumulierte Risiken zu managen, gibt der Zedent einen Teil dieser Risiken an einen Rückversicherer ab. Dieser Prozess der Risikoabgabe wird als Zession bezeichnet.

Die Rolle des Zedenten ist von zentraler Bedeutung im Rückversicherungsgeschäft. Er ist verantwortlich für:

• Underwriting: Die Bewertung und Annahme von Risiken sowie die Festlegung der Prämien für die Versicherungsnehmer.
• Schadensregulierung: Die Bearbeitung und Auszahlung von Schäden an die Versicherungsnehmer.
• Kundenbeziehung: Die Pflege der direkten Beziehung zu den Endkunden.
• Risikomanagement: Die strategische Entscheidung, welche Risiken im eigenen Bestand gehalten und welche an Rückversicherer zediert werden.

Durch die Zession von Risiken an Rückversicherer kann der Zedent seine Kapitalbasis entlasten, seine Solvenzquoten verbessern und seine Zeichnungskapazität erhöhen. Dies ermöglicht es ihm, größere und komplexere Risiken zu versichern, als es seine eigene Bilanz zulassen würde. Die Auswahl des richtigen Rückversicherers und die Strukturierung der Rückversicherungsverträge sind daher kritische Aufgaben für den Zedenten, um seine Geschäftsziele zu erreichen und gleichzeitig die Interessen seiner Versicherungsnehmer zu schützen.

In der Praxis zahlt der Zedent eine Rückversicherungsprämie an den Rückversicherer. Im Gegenzug erhält er im Schadensfall eine Schadenbeteiligung vom Rückversicherer. Die genauen Konditionen dieser Vereinbarung sind im Rückversicherungsvertrag festgelegt und können je nach Art der Rückversicherung (proportional oder nicht-proportional) variieren.

Die Beziehung zwischen Zedent und Rückversicherer ist oft langfristig und von großem Vertrauen geprägt, da der Rückversicherer sich auf die Underwriting-Expertise und die Schadenbearbeitung des Zedenten verlassen muss. Dies wird oft durch Klauseln wie „Follow the Fortunes“ im Rückversicherungsvertrag untermauert, die besagen, dass der Rückversicherer den Entscheidungen des Zedenten in Bezug auf die Schadenregulierung folgt, solange diese im guten Glauben getroffen wurden.